南京银行转型遭遇资本红线 定增发债一夜补血逾200亿元
来源: 时代周报 发布时间:2020-04-15 16:49:05

定增获批前一周,南京银行公告,提名林静然为该行第八届董事会董事候选人,并聘任林静然为行长。这意味着空缺10个月的行长得到填补。林静然此前为民生银行(600016.SH)南京分行行长。

随着新行长林静然到任,南京银行(601009.SH)再度出发。摆在新行长面前的或是破解资本充足率对业务发展束缚问题。

4月13日,南京银行披露发行文件,拟于16―20日发行95亿元二级资本债券。4月7日晚间,该行公告称,其总额116.2亿元非公开发行A股申请获得证监会发审委通过。南京银行对资本的渴求可见一斑。

13日,南京银行回复时代周报记者称,定增申请通过会,将有助于本行补充核心一级资本,增强抵御市场风险能力,同时,提升本行服务地方经济发展,特别是服务实体中小微企业发展的实力。

“该行资本充足率降低与扩张的速度有关,风险加权资产增加,仅靠内源性补血很难满足要求,资本不足制约了银行发展。” 4月10日,江苏一位银行业人士对时代周报记者表示。

定增获批前一周,南京银行公告,提名林静然为该行第八届董事会董事候选人,并聘任林静然为行长。这意味着空缺10个月的行长得到填补。林静然此前为民生银行(600016.SH)南京分行行长。

“林行长有想法,敢尝试。”4月10日,与林静然共事多年的民生银行人士向时代周报记者评述称。

“南京银行以债券业务在业内著称,在该行资产中,债券占较大比例。民生银行擅长中小微企业业务,这样的风格或将被林行长带入南京银行。”上述江苏银行业人士告诉时代周报记者,监管一直在鼓励地方银行加大服务实体经济的力度,“脱虚入实”。

4月13日,南京银行收市报7.50元,下跌0.27%,市值636.2亿,市盈率4.82倍。南京银行将于4月30日同时披露2019年年报和一季报。

定增三年未批,资本抵达监管红线

根据定增预案,在扣除相关发行费用后,募集资金将全部用于补充南京银行核心一级资本。

截至2019年三季末,南京银行资本充足率为12.88%,较2018年末下降0.11个百分点;一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为9.83%、8.68%,较上年末分别上升0.09和0.17个百分点。

根据当前监管要求,城商行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于10.5%、8.5%和7.5%,南京银行数据非常接近监管红线。

从公开数据比较,南京银行三项资本充足率均低于业内均值,且核心一级资本充足率在上市银行中排名靠后。

中泰证券银行业首席分析师戴志峰发表观点称,定增获批使长期以来压制南京银行估值的一大因素得到解除,公司资本将大幅夯实,核心一级资本充足率将较2019年三季度提升1.35%至10.03%。

时代周报记者梳理,这些年南京银行扩张步伐较快。2016年,南京银行的资产规模实现了从“千亿”到“万亿”的跨越,2016年末的资产总额为1.06万亿元,同比2015年的8050.2亿元增长32.17%。

随后两年,该行的资产规模同比增速分别为7.26%、8.95%,2018年达到1.24万亿元。

截至三季度末,该行的总资产为1.33万亿元。定增后,该行的股权结构也将发生一定变化,国有股东增加。根据2019年中报披露的十大股东持股情况计算,定增后江苏和南京国企持股占比将提升14个百分点,达27%。

法国巴黎银行、紫金投资仍为南京银行前两大股东;交通控股成为南京银行第三大股东,持有定增后总股本的10.0%;南京高科(600064.sh)股份占比9.85%,将从第三大股东变为第四大股东;江苏省烟草公司将成为第五大股东,持股3.93%。

南京银行的定增方案始于三年前。2017年7月31日,该行召开第八届董事会第二次会议,会议审议通过了关于非公开发行股票方案的议案。根据发行预案,南京银行拟向紫金投资等5名投资人发行不超过16.96亿股,募资不超过140亿元。

一年之后的2018年7月30日晚间,南京银行公告称,定增申请未获得证监会通过。这次否决颇为引人关注,这是2000年以来银行业增发中唯一被证监会发审委否决的案例。

“被否无非是两大方面的原因,一是外部融资环境发生了变化,政策对这块收紧;二是银行自身的问题。”华南地区一位不便具名的投行人士此前对时代周报记者分析称。之后,该行修改过定增方案,发行股份数量上限由16.96亿股调减至15.25亿股,募资总额上限由140亿元调减至116.2亿元。

新行长到位,或更注重中小企业

南京银行作为首批银行间市场的债券交易者,素有“债券特色银行”之称。

“监管鼓励银行更好地服务实体经济,新行长长期在民生银行任职,民生银行擅长小微企业业务,可能在思路上有一些改变。”上述江苏当地银行业人士告诉时代周报记者。

3月30日,南京银行发布该行第八届董事会第二十二次会议决议公告,提名林静然为该行第八届董事会董事候选人,并聘任林静然为行长。

2019年5月,时任南京银行行长束行农调任南京新农发展集团副董事长,该行行长职责暂由董事长胡升荣代为履行。

“本行经营管理不受影响。”彼时,南京银行回复时代周报记者称。

4月8日,广发证券银行业首席分析师倪军分析称,新行长银行从业资历深,银行从业历经国有大行和股份制银行,长期深耕江苏区域,预计其担任南京银行行长有望实现南京银行经营的平稳衔接。

公开消息显示,现年46岁的林静然是江苏扬州人,1995年毕业于南京审计学院,之后加入中国银行。2005年,林静然加入民生银行南京分行,曾担任过业务部总经理、支行行长,筹建无锡分行并担任行长,后提任昆明分行行长、苏州分行(一级分行)行长,2015年调回南京分行任行长。

“南京分行在我们行体系内占据很重要的位置,很多指标都靠前,印象中是仅次于北京分行和上海分行。”4月9日,民生银行人士告诉时代周报记者。

时代周报记者梳理,该行副行长、首席风险官胡庆华曾担任民生银行南京分行行长。

新行长或许带来经营发展新思路。在林静然任内,2015年,南京分行在系统内率先启动零售资产业务集中运营,通过集中操作大幅提高了作业效能与风险管控。该模式得到充分肯定,在全行范围推广。

林静然曾表示,银行等金融机构要创新业务模式,改善金融供给质量。比如针对民营企业发展特征和服务需求,打造差异化产品体系;推动企业融资创新,发展供应链金融和产融对接融合等。

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