新冠肺炎疫情对我国银行业保险业影响如何?破除影子银行“顽疾”成效如何?距离资管新规过渡期限临近不足8个月，是否会进行延期?5月18日，银保监会有关部门负责人在答记者问时对上述热点问题作出回应，在疫情影响下，银行业不良贷款率有所上升，但上升幅度在预期范围内;经大力整治，三年来已累计压降影子银行16万亿元，影子银行和交叉金融风险持续收敛;对资管新规整改大限将至，监管是否会作出延期决定，上述银保监会有关负责人称，“将研究是否进行小幅适度调整”。

外部输入风险上升

当前，国内疫情防控向好态势进一步稳固，但境外疫情蔓延扩散趋势仍在上升，全球金融市场波动明显加剧。

银保监会有关部门负责人表示，我国银行业保险业面临的外部输入性风险有所上升。主要表现在三个方面：首先，全球经济增速放缓加大外需下降压力，外贸企业出现出口订单推迟、取消、减少等情况，有可能加剧外贸企业经营压力和相关贷款质量劣变概率。其次，海外疫情对我国供应链稳定形成冲击，部分原料、零部件等较为依赖海外供应的行业受影响较为明显，一些企业复工复产可能受到拖累，生产经营风险和违约风险上升，未来也有可能反映在银行资产质量上。最后，海外金融市场震荡加剧，股票、债券、黄金、大宗商品价格均一度出现大幅下跌，相关风险通过投资者信心、资本流动等渠道对我国金融市场和金融体系形成一些负面影响。

从目前情况看，银行业不良贷款率已有所上升。银保监会发布的最新数据显示，2020年一季度末，商业银行不良贷款余额2.61万亿元，较上季末增加1986亿元;商业银行不良贷款率1.91%，较上季末增加0.05个百分点。“上升幅度在预期范围内，股市、债市、汇市总体运行平稳，海外疫情对银行业保险业的影响总体可控。”上述银保监会有关部门负责人称。

全球疫情发展、经济金融走势还有很大不确定性，银保监会指出，将按照“六稳”和“六保”要求，坚持“底线”思维，进一步提高风险意识，加强风险管控，降低不良贷款上升等负面影响，为服务实体经济奠定更好的基础。通过紧抓金融支持复工复产政策落实、“增量、降价、提质、扩面”四点发力缓解小微企业融资难融资贵、加大扶贫信贷投入助力脱贫攻坚等切实举措，加大对实体经济支持力度。督促银行保险机构做好疫情防控常态化相关工作，保障人民群众能够安全、便利地享受金融服务。

影子银行风险收敛

近年来，银保监会高度重视影子银行风险，通过采取完善法规制度、开展专项治理、加强现场检查等多种有效措施，不断强化监管要求。影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。

现阶段影子银行治理进展如何?银保监会有关部门负责人介绍称，经大力整治，三年来已累计压降影子银行16万亿元，其中大部分为结构复杂、存在较大监管套利和风险隐患的高风险业务，影子银行和交叉金融风险持续收敛。从压降规模来看，截至2020年一季度末，同业理财余额8460亿元，较历史峰值缩减87%;金融同业通道业务实收信托较历史峰值下降近5万亿元。

业内公认的影子银行有几大特点，即链条过长、杠杆过高、结构性过于复杂、存在着监管套利和监管真空。银保监会表示，下一步将保持监管定力，做好做实分类监管，进一步完善有中国特色的影子银行监管机制体系，防范风险反弹回潮。

针对如何有序化解和处置影子银行风险、防止资金空转脱实向虚，苏宁金融研究院高级研究员陶金建议，应继续推动理财产品净值化管理，打破刚性兑付，培养居民正确的理财和投资理念，实现理财资金来源的健康和优化;其次，历史上影子银行背后的典型底层资产是房地产，在房价持续上涨预期下，投资房地产的绝对收益成为未来非标投资理财业务不断增加的主导因素，因此保持对房地产市场的调控，尤其是对房地产融资的限制，将从源头上解决这个问题。

妥善处理存量资产

自资管新规、理财新规发布实施以来，银行理财业务就持续按照监管导向有序调整，来自银保监会公布的信息显示，截至4月末，银行及银行理财子公司非保本理财产品余额合计25.9万亿元，运行总体平稳。

按照原定安排，过渡期大限为今年底。不过，存量资产规模较大、各家银行处置进度不一、叠加疫情影响导致的处置困难加大等因素，也引发了市场及业内对于过渡期延长的猜测。

银保监会有关部门负责人表示，工作中，注意到部分银行反映的困难和问题。按照资管新规补充通知精神，过渡期结束后，由于特殊原因而难以处置的存量资产，可由相关机构提出申请和承诺，经金融监管部门同意，采取适当安排妥善处理。“此外，也将根据实际，配合人民银行研究是否对相关政策进行小幅适度调整。”

对监管提到的“小幅适度调整”，一位国有大行资管从业人士表示，“监管一方面坚持大的改革原则不放松，另一方面也体现了政策的灵活性，延长时限是有必要的。”多位银行业从业人士此前在接受北京商报记者采访时也表达了对行内理财业务转型的焦虑，有银行相关业务部门负责人认为，按期完成资管业务转型有较大难度。更有中小银行从业人士直言，希望监管给予一定的扶持，建议应对存量资产逐笔分析，有针对性地制定处理方案，避免“一刀切”的处理方法，对2020年底难以完成处置的，应适当延长过渡期。

在融360大数据研究院分析师殷燕敏看来，从目前的现状来看，大行在理财产品转型方面做得比较好，中小银行转型步伐相对慢一点。此前业内也在探讨是否会采取差异化管理，此次表述的“对相关政策进行小幅适度调整”或许会基于现状，对于少部分银行确实难以处置的存量资产经过监管允许给予差异化的政策宽限。

“延长过渡期并不会刺激新的非标理财大量出现，因为过渡期的延长时间不会很长，新产品几乎不会有时间完成发行和到期这一完整过程。因此适度延长过渡期有利于个别化解原有产品存在困难的银行对产品进行改造。对于银行来说，则需要加快学习同业经验，积极主动地化解不合规的存量资产。”陶金如是说道。(记者 刘美君)